一、什麼是數字人民幣

數字人民幣説的直白一點就是電子鈔票，為什麼叫電子鈔票呢？它是和紙幣對應的叫法，我們知道紙幣的介質是紙張，那數字人民幣的介質是數字化載體（如數字人民幣APP、銀行APP等），你有它就是有鈔票，只不過紙幣放在錢包，它放在電子錢包而已，並不是真的存在銀行，因此也沒有利息。

下面為了方便，都統一稱為數幣。

二、數幣獲得方式

數幣獲取的方式通常有如下幾種：

比較常見的就是第一種，就是自己將銀行卡的存款充值到數幣錢包中，實際上就是從銀行取電子現金放到電子錢包，本質上是取現。

運營銀行會計分錄：
借方：吸收存款 —— 個人活期存款（客户賬户）
貸方：其他貨幣資金 —— 數字人民幣備付金（央行專户）

央行會計分錄：
借方：銀行存款 ——XX 運營銀行（備付金賬户）
貸方：貨幣發行 —— 數字人民幣（客户錢包）

三、常見工具對比

下面我們就來講講數幣、二代支付以及三方支付區別。

基本概念區別

在我們發起普通轉賬時，我們比較熟悉的是支付寶微信、二代支付方式，當然也可以通過數幣方式。

支付寶微信三方支付工具是操作你的銀行存款的工具，二代支付是付款轉移通道，而數幣則是實實在在的現金，只不過是電子現金，因此和三方、二代支付不是一回事，甚至不是一個維度的概念。

轉賬資金流區別

1、三方支付

支付平台代理+網聯撮合。微信作為中間載體，先扣減用户綁定銀行卡資金，再通過網聯平台完成跨行清算。資金始終是銀行存款形態，支付平台負責發起指令和通知，依賴網聯完成跨機構資金劃轉，可能有提現手續費。

2、二代支付

銀行自主發起+央行準備金劃轉。用户通過開户銀行直接發起請求，央行二代支付系統作為核心清算樞紐，劃轉銀行準備金實現資金跨機構流轉。資金全程為銀行存款，清算效率受央行系統規則約束，部分場景可能收取跨行手續費。

3、數幣

央行實時清算+運營銀行聯動。資金以數字人民幣形態流轉，依託央行數字貨幣系統清算，無需第三方介入。用户錢包餘額本質是央行負債，轉賬時通過調整銀行備付金額度完成確權，實時到賬且零手續費。

四、參與方及核心流程

核心參與方

1. 央行

• 唯一法定數幣發行主體，負責向運營機構發行數幣並注入其資金池。
• 制定數幣發行流通規則、安全技術標準及監管要求，保障整個體系合規運行。
• 搭建並提供全國統一的數幣清算系統，負責清算確認與監管備案，把控資金安全。
• 不直接對接終端用户或者商户，僅通過運營機構實現數幣的間接流通與管理。

2. 運營機構

• 主要有商業銀行（如工行、建行等）或央行指定的特許機構
• 為終端主體提供開户服務：給個人用户開個人數幣錢包、給企業用户開對公數幣錢包、給商户開收單賬户並接入收單系統。
• 處理充值劃轉：接收用户充值請求，將數幣從自身資金池劃轉至用户錢包。
• 負責交易校驗與資金扣減：用户發起支付時，實時校驗錢包餘額、交易合法性，完成即時扣款。
• 對接央行清算系統：提交清算申請與對賬數據，接收央行確認後，完成商户資金劃轉。
• 提供配套服務：為用户/商户提供對賬、提現、資金管理等支持。

3. 個人用户

• 通過運營機構開立個人數幣錢包，是數幣的直接使用者。
• 完成充值操作：通過綁定銀行卡或現金等方式，向個人錢包充值數幣。
• 發起日常交易：在商户消費時，通過數幣錢包發起支付，完成實時扣款。
• 享有基礎權益：可查詢交易記錄、提現數幣至銀行卡、向其他個人用户轉賬等。

4. 企業用户

• 面向企業、機構等經營主體，通過運營機構開立對公數幣錢包。
• 進行對公充值：從企業對公銀行賬户向對公數幣錢包劃轉資金（數幣形式）。
• 開展經營支付：向合作商户支付貨款、服務費等，通過數幣完成實時資金劃轉。
• 享受經營配套服務：通過對公錢包進行資金歸集、對賬管理、合規憑證獲取等。

5. 商户

• 接入運營機構收單系統，開通數幣收款功能，是數幣交易的接收端。
• 接收用户支付：實時接收個人/企業用户的數幣支付，即時獲取交易成功反饋。
• 自動上報交易數據：無需人工操作，通過收單系統向運營機構同步交易詳情（金額、時間、付款方等）。
• 接收清算資金：運營機構完成清算後，數幣即時劃轉至收單賬户，可直接支配或提現。

核心流程

（對應上圖中8個步驟）

步驟 1：央行發行數幣至運營機構

• 關鍵動作：央行根據需要將法定數字人民幣發行至運營機構的專屬資金池
• 核心意義：完成數幣從央行發行到市場流通的第一步，為後續業務開展打下資金基礎。
• 時效：批量操作，按央行發行計劃執行，非實時但有很強的規律性。

步驟 2：運營機構為終端主體開户

• 關鍵動作：運營機構按央行規則，為個人用户開立個人錢包、企業用户開立對公錢包、商户開立收單賬户並接入收單系統
• 核心意義：開户是終端主體使用數幣的前提，只有完成開户，才能進行充值、交易等操作。
• 操作特點：用户/商户主動申請，運營機構審核通過後即時完成開户。

步驟 3：用户向錢包充值

• 關鍵動作：個人用户通過綁定銀行卡、現金存款等方式向個人錢包充值；企業用户從對公銀行賬户向對公錢包充值。
• 資金流向：法定貨幣（現金/銀行卡餘額）→運營機構資金池→用户數幣錢包（數幣形式）。
• 時效：實時到賬，充值完成後用户錢包餘額即時更新。

步驟 4：用户向商户發起數幣支付

• 關鍵動作：個人用户消費、企業用户支付經營款項時，通過數幣錢包向商户發起支付請求。
• 核心環節：運營機構實時校驗用户錢包餘額是否充足、商户資質是否合規、交易信息是否合法，校驗通過後即時扣減用户錢包資金。
• 用户/商户體驗：用户扣款即時完成，商户端同步收到收款成功反饋。

步驟 5：商户自動上報交易數據

• 關鍵動作：商户收單系統在交易成功後，自動將交易數據（金額、付款方信息、交易時間、商户信息等）同步至運營機構。
• 操作特點：無需商户人工干預，毫秒級觸發，不影響商户實時收款體驗。
• 核心目的：為後續清算提供真實、完整的交易依據，確保資金劃轉準確。

步驟 6：運營機構向央行申請清算

• 關鍵動作：運營機構整合商户上報的交易數據，向央行清算系統提交清算申請及對賬數據。
• 申請內容：明確資金劃轉方向（從用户所屬資金池劃轉至商户收單賬户對應的資金池）、交易明細、對賬結果等。
• 時效：實時提交，與交易完成幾乎同步。

步驟 7：央行清算確認與監管備案

• 關鍵動作：央行通過清算系統核對運營機構提交的清算數據，確認交易合規性後，完成清算確認，並將該筆交易納入監管備案。
• 關鍵作用：把控清算，確保資金劃轉符合規則，防範風險。
• 時效：毫秒級完成，不影響資金實時到賬。

步驟 8：運營機構劃轉資金至商户

• 關鍵動作：運營機構收到央行清算確認後，即時將數幣從對應資金池劃轉至商户收單賬户。
• 商户權益：資金到賬後即時可支配，可用於數幣轉賬、消費，或通過運營機構提現為法定貨幣（轉入綁定銀行卡）。

• 核心亮點：實現交易完成→資金到賬的實時閉環，全程耗時通常在1秒內。

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