零售業的AI變革十字路口

全球零售業正佇立於一個由人工智能（AI）、宏觀經濟不確定性與消費者行為結構性轉變共同驅動的轉型期。這並非簡單的週期性波動，而是一場根本性的範式轉移，其核心體現為兩種截然不同的進化路徑：成熟的全球市場正致力於優化現有商業模式以應對外部宏觀經濟的逆風，而高速迭代的中國市場則在內部激烈的競爭壓力下，催生出一個全新的、以數字技術為原生基礎的零售生態。

根據德勤的最新全球零售業高管調研，2026年將成為一個關鍵轉折點，嚴峻考驗着所有零售商的“適應能力”——這已不再是防禦性的姿態，而是決定未來市場領導地位的核心戰略能力。在此背景下，中國市場以其獨特的“新零售”理念與實踐，為全球同行提供了一個截然不同的發展範式。它不僅是一個巨大的消費市場，更演變為一個前沿零售創新的“實驗室”。

本報告旨在通過嚴謹的數據驅動分析，深入剖析並系統比較中國與全球零售市場在宏觀格局、消費者演變、技術賦能及供應鏈轉型四大核心維度上的異同點。我們的目標是為行業決策者揭示兩條並行賽道下的未來趨勢、潛在風險與戰略機遇，助力企業在全球零售業的變革浪潮中精準定位，把握先機。

一.宏觀格局：經濟環境與競爭態勢對比

宏觀經濟的健康度與市場競爭的激烈程度，是理解不同區域零售業發展路徑的基石。全球市場普遍面臨經濟增長放緩與地緣政治帶來的不確定性，而中國市場則在特定的內部經濟挑戰下，催生出獨特的競爭生態。本章節旨在分析全球與中國市場在當前經濟背景、增長預期和核心競爭驅動力方面的顯著差異。

1.1 全球市場展望：在不確定性中尋求增長

儘管全球經濟預計將適度放緩，但全球零售高管對未來一年的業務增長依然保持着顯著的樂觀情緒。德勤的調研數據顯示，這種信心主要來源於企業內部的成本節約、效率提升和生產力優化計劃。

• 增長預期：高達96%的受訪高管預計其所在行業的收入將實現同比增長，同時有81%的高管預期營業利潤率將擴大。這表明全球零售商普遍相信能夠通過內部優化來對衝外部環境的壓力。

• 核心挑戰：宏觀環境的不確定性是主要顧慮。美國面臨的貿易和移民政策變化，以及歐洲在地緣政治和貿易關係上面臨的挑戰，都可能對商業投資和供應鏈決策產生負面影響。

• 戰略重點：面對挑戰，全球零售商的戰略重心高度聚焦於核心業務的強化與拓展。調研數據顯示，企業在2026年的優先事項依次為：

◦ 增長與市場擴張 (55%)

◦ 客户焦點 (52%)

◦ 運營轉型 (48%)

◦ 數字化轉型 (47%)

1.2 中國市場特徵：數字化驅動下的存量競爭

中國零售市場展現出與全球迥異的圖景。在商品零售總額增速趨緩的背景下，網絡零售佔比持續攀升，市場已進入白熱化的“存量競爭”階段。與此同時，特定的經濟因素也深刻影響着消費者的信心與行為。

• 增長動力與挑戰：中國經濟持續面臨住宅房地產市場下行帶來的壓力，這導致家庭財富縮水，促使消費者傾向於增加儲蓄、減少開支。這使得零售商獲取增長的難度顯著加大，競爭焦點從增量擴張轉向存量用户的深度挖掘。

• 新興業態崛起：為應對激烈的市場競爭，中國食品零售行業涌現出一批垂直細分的新興業態。艾瑞諮詢的報告指出，品牌零食連鎖、社區生鮮超市、量販零食等新模式迅速崛起，通過聚焦特定品類和優化供應鏈效率，實現了快速擴張，整個行業的連鎖化進程也因此加速。

• 未來增長點：分析明確指出，中國食品零售市場的未來增長將主要由三大引擎驅動：下沉市場的消費升級潛力、量販零售模式帶來的極致性價比，以及即時零售滿足的碎片化、即時性消費需求。

1.3 對比分析：不同的增長邏輯與競爭焦點

通過對比可以發現，全球與中國零售市場的增長邏輯與競爭焦點存在本質區別。全球市場更側重於在廣泛的宏觀經濟壓力下，通過強化運營基礎、嚴守財務紀律和優化現有商業模式來尋求穩健增長。這是一種“固本培元”式的戰略，其核心是對久經考驗的商業基本功——如卓越運營和審慎財務——在新環境下的適應性考驗。

相比之下，中國市場則是在特定的內部挑戰下，表現出更為激進的“創新求變”姿態。零售商通過顛覆性的業態創新（如量販零食）和深度的數字化轉型來開闢新的增長路徑，競爭的核心在於效率革命和對細分市場的極致滲透。

這些宏觀層面的差異，其根源在於兩大市場中消費者行為模式的深刻不同，下一章節將對此進行深入探討。

二.消費者演變：價值主張與關係重構的差異化路徑

消費者是零售業變革的最終裁判和核心驅動力。無論是全球經濟壓力下的理性迴歸，還是中國市場數字原生環境下的關係重塑，消費者行為的演變都直接定義了零售商的生存法則。本章將深入對比全球和中國消費者在行為模式、價值追求以及與品牌關係上的顯著差異。

2.1 全球趨勢：務實的“價值尋求者”成為主流

在全球範圍內，消費者行為正發生結構性轉變，“價值尋求”已成為新的消費基線。這並非經濟波動下的短期反應，而是一種更為持久的基礎性變化。

• 德勤的調研顯示，近七成（69%）結構性變化。

• 對“價值”的定義遠不止價格。研究表明，消費者對品牌價值的感知中，高達40%非價格因素。除了實惠的價格，產品的質量、客户服務、便捷的結賬體驗以及忠誠度計劃等，共同構成了消費者心中的綜合價值。

• 為應對這一趨勢，全球零售商正積極調整其價值主張。40%強化自有品牌視為重要的增長機會，以提供高性價比的產品組合。同時，46%提升全渠道體驗，通過個性化服務和無縫銜接的購物旅程來增加非價格維度的價值感。

2.2 中國特色：以“Hyper IP”為核心的關係重構

在中國獨特的“新零售”語境下，零售商與消費者的關係正在經歷一場深刻的變革，其核心已從單純的商品交易轉向深度的關係經營。

• “Hyper IP”概念凸顯：阿里雲的報告指出，消費品行業的邊界日益模糊，品牌不再僅僅代表某一類產品，而是通過其獨特的IP屬性（如文化、理念、社羣）來強化消費者認知。相應地，消費者也通過其“Hyper ID”享受品牌提供的多元化、個性化的體驗。

• “品牌反射弧”成為關鍵：在信息過載的環境下，品牌信任成為消費者決策的首要過濾網。消費者傾向於在信任的品牌中直接選擇商品，從而簡化比價過程。這使得“粉絲深度運營”從加分項變為品牌生存的必修課，建立“Hyper IP-信任-購買”的強反射弧至關重要。

• 核心任務是重構關係：中國零售商的首要任務是利用**“微粒化”的數據，建立對消費者的立體認知，並在此基礎上進行全域觸達和精細化運營，最終目標是實現“重構消費者關係”**，將一次性的顧客轉變為忠實的品牌粉絲。

2.3 對比分析：從“交易價值”到“關係價值”

全球與中國市場的消費者演變路徑呈現出清晰的分野。全球消費者更趨向於成為理性的“交易價值”評估者，而中國消費者則更傾向於成為感性的“關係價值”追隨者。

無論是為了滿足全球消費者對務實價值的追求，還是為了重構與中國消費者的深度關係，人工智能（AI）都已成為不可或缺的核心技術，它正以不同的方式賦能這兩條截然不同的路徑。

三.技術賦能：人工智能（AI）應用的深度與廣度

人工智能已從前沿的實驗性技術，迅速演變為驅動零售業發展的核心引擎。然而，全球與中國市場在AI應用的戰略定位、實施路徑和價值認知上存在顯著差異。全球市場更傾向於將AI作為提升現有流程效率的強大工具，而中國市場則將其視為重構商業模式的底層基礎。

3.1 全球路徑：AI賦能核心運營，提升效率

全球零售商正在加速將AI從試點項目推向核心業務流程，其主要目標是優化運營、降低成本和提升決策精準度。

• 德勤的數據顯示，AI在核心運營能力中的應用正在快速普及。未來12個月內，AI在多個領域的應用率預計將大幅提升：

◦ 欺詐檢測與網絡安全：當前使用率為64%，未來一年內預計新增29%。

◦ 定價與促銷優化：當前使用率為48%，未來一年內預計新增38%。

◦ 供應鏈可見性：當前使用率為30%，未來一年內預計新增41%。

• 全球高管普遍認為AI將深刻改變消費者的購物行為。81%到2027年削弱品牌忠誠度，因為它更關注價值或適配性而非品牌本身。同時，多數高管預計消費者將越來越多地使用AI替代傳統搜索引擎進行商品發現和購買決策。

• 然而，技術轉型也面臨障礙。44%遺留系統正在拖慢創新步伐，成為推廣AI應用的主要瓶頸。

3.2 中國路徑：AI奠定“新零售”根基，重塑模式

在中國，“新零售”的理念從誕生之初就與數據和智能技術深度綁定。AI並非簡單的附加工具，而是實現其核心理念的根基。

• AI是中國零售業實現“以人為本，數據驅動”和“人貨場重構”的核心技術支撐。它使得對消費者的“微粒化”洞察和端到端的效率優化成為可能。

• 根據艾瑞諮詢的觀點，AI位於“雲、數、智”三位一體技術閉環**的頂層，是實現智能化應用的最終體現。它正逐步取代傳統的、依賴人工經驗的決策模式。

• AI在具體場景中的應用，充分展示了其重塑商業模式的能力：

◦ 智能門店選址：基於海量人羣流動和消費數據，智能算法可以推薦最佳開店地點，取代人工市場調研。

◦ 智能補貨：系統能基於歷史銷量、天氣、促銷等複雜因素，精準預測未來需求至單個SKU，並自動生成補貨訂單。

◦ 產銷智能一體化：以蒙牛為例，通過集成線上線下銷售數據進行智能銷量預測，並以此指導生產排期，可將排產週期縮短一半以上，實現真正的按需生產。

3.3 對比分析：從“優化工具”到“重構基石”

兩者差異的本質在於AI的戰略定位不同。在全球市場，AI更多被視為一種強大的**“優化工具”**。它的價值體現在對現有零售流程的賦能上，其核心邏輯是“做得更好”（Do it better）：即利用AI更高效地為“價值尋求者”提供其所看重的傳統價值（價格、質量、便利性）。

而在中國市場，AI則被視為**“重構基石”**。它不僅僅是優化工具，更是創造全新商業邏輯的引擎。其核心邏輯是“做得不同”（Do it differently）：即利用AI為“關係驅動者”創造全新的互動模式與價值體驗，如建立從交易到粉絲的全新關係模型，或通過智能預測實現從生產到消費的柔性供給。

AI對供應鏈的深度改造，是其價值最顯著的體現之一，也最能反映全球與中國市場在戰略目標上的根本分野。

四.供應鏈轉型：從“彈性”到“柔性”的戰略演進

在當前充滿不確定性的全球環境中，供應鏈已從後台支持部門躍升為零售商的核心競爭力。一個穩健而敏捷的供應鏈，是企業應對風險、滿足消費者需求和實現盈利的根本保障。本章旨在對比全球和中國在供應鏈轉型目標與實現路徑上的不同戰略——全球市場追求“彈性”以抵禦外部衝擊，而中國市場則追求“柔性”以快速響應內部需求。

4.1 全球目標：構建彈性供應鏈以應對外部風險

全球零售商的供應鏈轉型，其首要驅動力來自於對外部宏觀風險的規避，尤其是地緣政治和貿易政策帶來的不確定性。

• 德勤報告指出，高達95%彈性（Resilience）供應鏈成為當務之急。

• 為實現這一目標，全球零售商正在採取一系列戰略舉措，包括實施在岸/近岸外包以縮短供應路線、推動供應商多元化以降低對單一來源的依賴。這些策略的核心在於建立一個在遭遇中斷後能夠快速恢復的系統。

• 技術在這一過程中扮演了關鍵角色。零售商正積極利用AI等技術來提升供應鏈的可見性（Visibility），從而能更好地預測風險、管理成本壓力和應對日益增加的運營複雜性。

4.2 中國目標：打造數據驅動的柔性供應鏈

與全球市場不同，中國供應鏈轉型的核心驅動力源於內部市場對極致效率和消費者需求的即時滿足。其戰略目標是打造一個數據驅動的柔性（Flexibility）供應鏈。

• “柔性供給”的核心是追求**“極致效率”和快速響應市場變化的能力。實現這一目標的關鍵在於“產業級數據拉通”**，即打破品牌商、經銷商和零售商之間的信息壁壘，實現銷售、庫存等數據的即時共享。

• 運動品牌**特步（Xtep）**的實踐是“柔性供給”的典範：

◦ 通過數據中台，特步打通了線上所有電商平台與線下數千家門店的庫存，實現了全渠道庫存一體化。

◦ 當收到線上訂單時，智能算法會基於“先就全，再就近”的原則，自動將訂單派送至距離消費者最近且有貨的門店（作為前置倉）進行發貨。這一舉措使同城發貨佔比提升至23%，物流費用節約了一半以上。

◦ 更重要的是，基於精準的銷售預測，生產端可以提前備貨，將平均出貨時間從45天大幅縮短至20天，實現了對市場需求的敏捷響應。

4.3 對比分析：風險規避 vs. 效率革命

全球與中國市場的供應鏈轉型戰略在驅動力、目標、手段和最終形態上形成了鮮明對比。

• 驅動力：全球市場由外部風險和成本驅動；中國市場由內部效率提升和市場需求驅動。

• 核心目標：全球追求“彈性”（Resilience），即在中斷後快速恢復的能力；中國追求“柔性”（Flexibility），即快速響應市場需求變化的能力。

• 關鍵手段：全球側重於地緣佈局和供應商管理；中國側重於全產業鏈的數據整合與智能決策。

• 最終形態：全球旨在構建一個更穩健、可控的傳統供應鏈；中國則旨在構建一個與“新制造”深度融合、能夠實現按需生產的敏捷供應網絡。

綜合以上四大維度的深入分析，我們可以清晰地看到全球與中國零售市場在不同壓力和機遇下所選擇的差異化演進路徑，這為我們描繪未來零售業的藍圖提供了關鍵洞察。

結論：雙軌並行的全球零售未來與中國範式的啓示

綜合以上分析，全球與中國零售市場正沿着兩條因不同進化壓力而形成的、既有區別又相互關聯的軌跡發展。全球市場在既有商業範式內，通過技術和管理優化來應對宏觀不確定性；而中國市場則在獨特的競爭環境中，通過顛覆性的模式創新和深度的數字化重構來開闢新的增長空間。兩者共同描繪了一幅雙軌並行的全球零售未來圖景。

5.1 核心差異總結

下表高度概括了分析的四大核心維度差異：

5.2 中國市場的全球啓示

中國“新零售”模式的探索與實踐，為全球同行提供了超越市場規模本身的戰略價值。它不僅僅是一個龐大的消費市場，更是一個前沿零售創新的“實驗室”，其經驗對全球零售商具有深刻的啓示意義。

以下是中國市場最值得全球零售商關注的三個方面：

1. 深度數據整合：中國市場的領先企業展示瞭如何打破組織部門與企業生態之間的邊界，實現從消費者洞察到供應鏈響應的全鏈路數據驅動決策，將數據真正轉化為核心生產力。

2. 消費者關係重構：從依賴一次性交易轉向構建長期的、基於社羣、內容和信任的深度用户運營。這種“粉絲經濟”模式，為在全球範圍內應對品牌忠誠度下降的挑戰提供了新的思路。

3. “新零售”擁抱“新制造”：通過數據打通消費端與生產端，實現敏捷、柔性的按需供給。這種模式不僅能極致地提升效率、降低庫存，更是未來零售業競爭的終極形態。

5.3 未來展望

正如德勤報告所強調的，“適應性”將是未來所有零售商的共同核心能力。它要求企業既要有嚴謹的運營紀律，又要有敏鋭的創新嗅覺。兩種發展模式的並存，為全球零售業者提供了寶貴的戰略參照系。

我們預測，在未來幾年，全球零售商可能會越來越多地借鑑源自中國的數字化運營和消費者關係重構策略，以應對本土市場的挑戰。與此同時，中國市場將繼續在人工智能的深度應用和商業模式的顛覆式創新上引領全球潮流。

最終，成功的零售商將是那些能夠巧妙融合全球市場的運營紀律與中國市場的數字化敏鋭度，並始終以消費者為中心不斷進化的企業。對於所有身處變革浪潮中的從業者而言，理解並借鑑這兩種並行範式，將是駕馭未來、贏得競爭的關鍵所在。